Estymacja ceny i dostępności półprzewodników w pierwszej połowie 2021 – okiem ekspertów z ESUS IT

Część I – skąd wynikają ceny?

W tym artykule chcielibyśmy przedstawić jak kształtowały się ceny i dostępność w korelacji do historycznych danych.  Kilka ważnych spostrzeżeń:

1. Ceny, czyli wzrosty/spadki dzieją się w cyklach, które przeważnie trwają od 2 do 5 lat.

Przykład cyklu na podstawie ceny spotowej DRAM 2014 – 2018

Jeśli patrzyć długofalowo w perspektywie dekady albo dwóch to cena za GB/TB spada, ale w perspektywie kilku lat, ceny zmieniają się dynamicznie jak na giełdzie.

2. Dlaczego występują cykle?

Po części jest to związane z technologią półprzewodnikową. Od momentu zlecenia na produkcję do momentu otrzymania gotowego produktu są to okresy od 12 tygodni w górę. Nie da się zmienić nic w trakcie i raz rozpoczęty proces trzeba skończyć albo przerwać tracąc cały półprodukt. Jeśli zapadnie decyzja o zmianach produkcyjnych to realne skutki na rynku będą po około 3-6 miesiącach.  Jeśli taki producent np.: Samsung posiada całość mocy produkcyjnych i zapadnie decyzja o przestawieniu się na DRAM to skutkuje to kosztem innych grup.
Innym powodem wahań cenowych mogą być fuzje firm, powstanie nowych technologii, zapotrzebowanie rynkowe – ilość czynników wpływających na cenę jest wiele.

Dla przykładu: 15 czerwca 2019  miała miejsce awaria prądu – przez ok.  13 minut w Yokkaichi (największa fabryka NAND flash odpowiedzialna za 35% produkcji światowej – należąca do WD/TOSHIBA). Efektem tego zdarzenia nastąpiła strata połowy kwartalnej produkcji i obniżenie podaży na Q3 2019 o 1/6. 

3. Skąd wynika czas cykli? Nie ma na to jednoznacznej odpowiedzi, bo wpływa na to wiele zmiennych:

a. Producenci DRAM (Samsung, Hynix, Micron, Nanya) oraz flash (Samsung, Hynix, Micron, Western Digital, Kioxia(Toshiba), Intel) są skoncentrowani na rynku OEM czyli na dużych firmach produkujących gotowe rozwiązania jak np.: APPLE, DELL, HPE. Dodatkowo Samsung sam też jest dużym graczem i produkuje na swoje potrzeby. Ten typ klienta odpowiada za konsumpcje około 95% wyprodukowanych półprzewodników. Pozostała część to sprzedaż na rynku. Jest to związane z cenami kontraktowymi oraz z potrzebą planowania produkcji na kilka miesięcy do przodu, dlatego jeśli występują problemy to klienci OEM są obsługiwani w pierwszej kolejności, a otwartym rynkom brakuje dostępności.

b. Zapotrzebowanie rynkowe np.: nowe smartfony oraz urządzenia IoT (Internet of Things) czyli model mówiący, że każde urządzenie będzie podpięte do Internetu. Do realizacji tego celu każde urządzenie będzie potrzebować półprzewodników, aby mieć możliwość instalacji oprogramowania.

Nowe technologie oraz usprawnienia obecnej, budowanie nowych fabryk – czyli zwiększenie efektywności produkcji lub mocy produkcyjnych.

Część II – jak naszym zdaniem będą wyglądać ceny i dostępność?

2018 rok był momentem ostatniej górki jeśli chodzi o ceny DRAM. W 2019 nastąpił gwałtowny spadek, pierwsza połowa 2020 była czasem stabilizacji. Należy mieć na uwadze że rynek w stosunku do cen kontraktowych OEM, działa w pewnym przesunięciu czasowym, czyli efekty są z opóźnieniem 3-6 miesięcy.

Z naszej perspektywy Q3 2020 miało swoje wahnięcie, ale na rynku było dość stabilne. Zmiany pojawiły się w połowie trwania Q4 2020 i od tego momentu widać wzrosty DRAM oraz ograniczenie dostępności na SSD. Poniżej przedstawiamy jak to wyglądało od strony cen kontraktowych na DRAM:

Jak to widzimy w pierwszej połowie Q1 i perfektywnie na Q2:

• DRAM – ograniczenie dostępności i zmiany cen już zaczęły się dziać w zeszłym roku. Naszym zdaniem Q1/Q2 to ograniczenie dostępności i wzrost ceny w górę. Ta tendencja może się nie zmienić do końca bż roku. Będą się pojawiać momenty stabilności cenowej, ale w perspektywie roku cena będzie znacząco wyższa. Jedynie na 128GB i 256GB ceny mogą się nie zmienić albo spaść, ale to dlatego, że cena na produkty była nieproporcjonalnie wyższa od pojemność 32GB i 64GB.

Wzrost ceny na pamięci serwerowe został już odnotowany. https://www.dramexchange.com/WeeklyResearch/Post/2/10868.html

Jest to kolejny sygnał mówiący o wzroście cen, ponieważ jak wskazywaliśmy wyżej producenci podnoszą ceny kontraktowe, pośrednio zmieniają też politykę dla swoich klientów działających na otwartym rynku.

• SSD – ceny w zależności od pojemności czyli do 960GB będą mniej lub bardziej podobne, ale będzie ograniczona dostępność. Ceny od 1.92 w górę mogą delikatnie się obniżać, ale może nie być dostępności. Im wyższa pojemność tym różnica ceny od dostępności może być większa. Ma to głównie związek z nowymi pojemnościami. Natomiast z drugiej strony wsparcie marketingowe i ceny projektowe mogą ulec ograniczeniu, ze względu na duży popyt na rynku. Może dojść do sytuacji, że oficjalnie ceny będą spadać i nie będzie dostępności, ale na rynku z powodu braków, cena może być niestabilna, a w niektórych przypadkach może nawet wzrosnąć jeśli zapotrzebowanie będzie wyższe. Cały czas nie wiadomo jak wpłynie sprzedaż dywizji SSD Intela do SK Hynix.
• Wprawdzie transakcja została ogłoszona w zeszłym roku i I część zmian ma mieć miejsce w 2021r., a całość ma się rozłożyć w czasie do 2025. Intel miał silną pozycję na rynku SSD enterprise, gdzie SK Hynix praktycznie nie istniał. Jak zatem będą wyglądać ceny i dostępność na dyski INTEL oraz rozwiązania Hynix?
  Marka Hynix w Europie ma dość słabą rozpoznawalność,  słabą siatkę dystrybucji oraz brak siatki partnerów. Tutaj jest wiele pytań, ale póki co jedynie można uzbroić się w cierpliwość i czekać na rozwój sytuacji.

Masz pytania?